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九军量化:好的量化就是代替人来执行策略,好的主观也是量化思想的萌芽

赵九军,大庆鼎诺投资公司总经理,黑龙江大庆人,吉林大学硕士学历。2005年二十万进入股市赚到第一桶金。2008年进入期货市场,在大通期货实盘赛获得第七名,2008年的这次金融危机中,做空商品资金迅速扩大,2011年在金融界主办的领航中国期货大赛获得标准组第8名,2016年CCTV期货大赛获得第7名,2016年资管网全国资管产品排名第二名,2016年第八届“蓝海密剑”中国对冲基金公开赛获得大校军衔。目前以团队操作,多品种对冲,小仓位组合为主。 

 

赵九军:如果你爱一个人让他来做期货,因为这是天堂。如果你恨一个人让他来做期货,因为这是地狱。做期货其实也是面对内心的自己,在我的人生中它已经融入我的血液,可以说是爱好,也是谋生手段,如同剑客手中的剑。我的操盘风格、水平、心态也在不断地磨练,这也是人生的修行,手中有剑,心中无剑。交易方法是有形的,但在操作的时候往往要去除人的主观想法,顺应市场,也就是无为而治,如同奥运会运动员想取得好成绩,往往要放下功利心,尽量的发挥。

 

赵九军:治病中医要讲究望闻问切,西医经过物理学检查、抽血化验、体检等这些现代方法,要经过诊断、鉴别诊断、治疗、愈后判断。我们对行情的研判也要经过基本面、技术面分析,各种指标对它进行综合分析,如何处理各种情况,风险如何控制,这些道理和医生看病是一样的。

期货和医生相比,因为医生治病的范围是比较窄的,在医院主治医师管10张床,你只能治疗10个病人;当一个病区主任,你只能管理这一个病区,最多30-50张床。而期货行业是一个没有限制资产增长的行业,你可以管理几十万的资产,管理几千万的甚至是几亿、几十亿的资产,发展空间很大。

 

赵九军:近几年市场发生了很大的变化,主要是交易参与者由散户转向机构为主,目前期货市场机构资金占到了60%多,证券类私募8000多家,期货的生态环境发生了巨大变化。市场更加复杂,变化速度更快更狠,要求盘手和策略的水平相应大大的提高才行。

2016年私募的业绩非常好,按照市场的逻辑永远是少数人赚钱,那么今年自然就非常难,尤其是私募行业,去年赚钱了,今年就会想做大,多赚,但是今年的市场却非常恶劣,难度系数(1-10)相当于3-4提高到7-8。对很多私募来说,2017就是毁灭的一年。

 

赵九军:目前管理的资金在一个亿左右,要求和原来的操作风格要有很大的区别。首先要考虑风险,不追求暴利,稳定收益,量化对冲占的比重自然越来越大。好的量化就是代替人来执行策略,好的主观也是量化思想的萌芽,阿尔法狗都已经进入我们的各个领域,金融市场被攻克是早晚的事情。这也是考验一个团队的全天候作战水平,品种分化,市场震荡,对操盘水平要求更严,做的也更细化。

赵九军:人工智能是今后的社会发展方向,无论是金融还是其他行业。如果不跟随社会的发展潮流,就会被时代淘汰,我们也在积极向人工智能发展,尤其是神经网络的开发。

期货市场有不同的状态,如何研究这些变化,判断市场在哪种状态下,然后我们如何去挑选策略,我们的重点就变成不是去做策略,而是每种状态都采用一个相应的策略,那么我们做这个事情就很简单了,我们只需要辨别什么时候用什么工具就可以了。这也就是我们要构建的神经网络。

贪嗔痴是人性,在交易的时候如果人性出现就成了反向指标了。戒断的关键是提前做好计划,然后完全由机器按照计划执行,不参杂人性的东西在里面。还有就是要有严格的风控,不能贪胜。

 

赵九军:风险管理以降低仓位,锁仓,对冲,套利很多方法。每个人的风格水平不同,安排起来也会有差别,但是大的原则是不变的。我是按照五个板块来分配,贵金属、有色、化工、农产品、黑色,在每个板块中找到强势和弱势的品种。我比较喜欢铜、胶、粕、白银多些。牛市是春夏,熊市是秋冬,春是慢牛,夏是快牛,秋是慢熊,冬是快熊。可以通过均线、波浪理论来推导,有经验的盘手会提前嗅到。其实就是量化对冲,我把它和五个板块结合,就如同梅花的五个瓣,如何组合要结合每个品种的强弱和市场的时机,需要具体量化,精确配置。

 

赵九军:首先是相信自己的策略,这样才有信心。然后就是无所求,对市场不去追求暴利,敢于接受亏损。很多外面的资金我们都是不接的,要有相同的理念,能够面对市场的残酷,这样才能获得巨大的收获,而这些又不过是顺势而为。产品来说风险要放在首位,目前要求回撤在3%以内,收益在15%以上,具体再落实到每一笔交易上。

 

赵九军:每年我会出去旅游两三次,平时每天会站桩和静坐大概2-3小时,还喜欢读一些历史和哲学方面的书。期货交易其实也是金钱战争游戏,多读历史会对交易的智慧提高有帮助,哲学可以让头脑更加清晰,做事情能够抓住主要矛盾。静坐和站庄提高人的定力和耐力,这些都是成功交易者需要具备的一些条件。

 

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